Investissement Socialement Responsable ou comment concilier performance et impact positif
L’Investissement Socialement Responsable (ISR), c’est l’application du concept de développement durable aux placements financiers. Parallèlement à la recherche de performance financière, cette forme d’investissement vise à soutenir des activités à forte valeur ajoutée sociale et/ou environnementale.
Les critères ESG : garantir un investissement responsable
La gestion de portefeuille ISR intègre de manière systématique des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans l’évaluation et la sélection des actifs. Cet étalon est une garantie de fiabilité pour les investisseurs:
- les critères environnementaux évaluent l’impact d’une entreprise sur l’environnement (émissions de gaz à effet de serre, gestion des ressources en eau ou des déchets…);
- les critères sociaux évaluent l’impact de l’entreprise sur les employés, clients ou fournisseurs (en termes de droits de l’homme);
- les critères de gouvernance évaluent la manière dont l’entreprise est administrée.
Des approches adaptées à vos priorités
Les fonds ISR proposent deux grands types d’approches. L’approche thématique privilégie des investissements ciblés dans un seul et même domaine, par exemple les entreprises actives dans le secteur de l’eau ou celui des énergies renouvelables. "On cherche ici les entreprises qui vont contribuer à la résolution d’enjeux globaux", explique Guy Janssens, Head of Sustainable and Responsible Investments chez BNP Paribas Fortis.
L’approche best-in-class, quant à elle, consiste à investir dans des entreprises issues de tous les secteurs, mais uniquement dans celles qui adoptent les meilleures pratiques dans leur domaine respectif. "On peut dès lors y trouver un constructeur automobile, par exemple, parce que dans son secteur, il adopte une stratégie claire pour le développement de véhicules propres."
Un label pour plus de transparence et de lisibilité
Gages de transparence et de lisibilité, les labels se sont développés parallèlement à la croissance de l’offre ISR. En Belgique, le label Febelfin ‘Towards Sustainability’ constitue désormais un véritable repère.
Ce label combine une exigence de transparence, l’analyse ESG sur l’intégralité des portefeuilles, ainsi que des exclusions avec des règles strictes pour le charbon et les énergies fossiles non conventionnelles.
"Nous proposons aujourd’hui à nos clients la gamme de produits d’investissement durables la plus large et la plus diversifiée du pays, avec 93 produits labélisés par le standard de Febelfin", poursuit Guy Janssens. Ces 93 fonds représentent aujourd’hui 25 milliards d’euros sous gestion (contre 19,4 milliards fin 2019), soit 34% du total des actifs gérés dans nos fonds destinés à nos clients particuliers.
Concilier performance financière et impact positif
Si l’ISR vous permet d’investir selon vos valeurs, il répond aussi à l’objectif de performance financière"Les études montrent que la rentabilité des fonds ISR est similaire, voire supérieure, à celle des fonds classiques. Non seulement parce qu’ils investissent dans des domaines actuellement en forte croissance, comme les énergies renouvelables ou l’immobilier durable, mais aussi parce que les entreprises durables sont souvent plus résilientes en période de crise."
Ce graphique compare, sur 5 ans, la performance de l’indice durable MSCI Europe SRI avec la performance de l’indice classique équivalent.
