Acheter maintenant (en ligne), payer plus tard
Qu’est-ce qu’un produit BNPL ?
Avec un produit « Buy Now, Pay Later », le consommateur bénéficie d’un report de paiement. En règle générale, aucun intérêt n’est dû sur le montant dû et les délais de paiement (4, 6 ou 12 mois) sont fixés à l’avance. Le vendeur assume les coûts de financement, tandis que le fournisseur BNPL assume le risque de crédit.
Il ressort d’une analyse de Bank for International Settlements (BIS) que ces coûts de financement sont environ deux fois plus élevés que ceux des cartes de crédit. Depuis 2019, le volume des transactions financées par les plateformes BNPL a fortement augmenté, comme le montre le panneau de gauche du graphique ci-dessous. Le côté droit affiche le nombre de téléchargements et d’utilisateurs des applications BNPL.
L’utilisateur BNPL moyen présente un profil de risque assez élevé. La majorité des utilisateurs ont moins de 35 ans. Les chercheurs de BIS soulignent que cette génération (« millenials » et « gen Z ») ne dispose souvent pas de cartes de crédit et est financièrement moins formée que les groupes plus âgées. Une étude menée aux États-Unis a révélé que les utilisateurs de BNPL ont souvent davantage de dettes et un score de crédit faible.
Répartition géographique
Cependant, l’adoption des solutions BNPL varie considérablement d’un pays à l’autre. Le dernier « Global Payments Report » de FIS (Fidelity Information Services) présente la situation pour l’Europe. Dans notre pays, 14% de tout l’e-commerce a été financé par BNPL en 2022. C’est un peu plus qu’aux Pays-Bas et surtout en France, mais moins qu’en Allemagne.
Ce même rapport part du principe que l’utilisation de liquidités dans le cadre des transactions dans les points de vente passera de 18% en 2022 à 12% en 2026 pour notre pays. Dans les pays scandinaves (et en France), seuls 5% des transactions se dérouleront de la sorte d’ici là, tandis que l’Allemagne et l’Espagne fluctueront autour de 30%. Comment cette différence s’explique-t-elle ?
Les chercheurs de BIS ont modélisé l’utilisation de l’application BNPL par habitant. Ils concluent que BNPL est plus populaire en cas d’inflation plus élevée. Ce n’est pas étonnant : les crédits aident en effet à préserver le pouvoir d’achat à court terme. Il est frappant de constater que cette option BNPL est plus populaire dans les pays où la législation financière et la protection des consommateurs sont moins strictes. Ce dernier point a déjà poussé les décideurs européens à agir.
Impact de la Directive relative aux crédits à la consommation de l’UE sur les plateformes BNPL
Un nouveau produit financier nécessite également des règles. Avec la Directive relative aux crédits à la consommation, l’UE s’est adaptée, à la fin de l’année dernière, au vide réglementaire dans lequel se trouvent les produits BNPL. La réglementation existante y a été explicitement étendue aux produits BNPL et aux crédits dont la valeur est inférieure à 200 euros.
Les consommateurs bénéficient désormais de droits similaires à ceux qui s’appliquent à la plupart des autres produits financiers, dont le droit à l’information avant la conclusion du contrat de crédit et le droit de renoncer au contrat pendant 14 jours. Enfin, une analyse du cabinet d’avocats Linklaters souligne que les crédits « peer-to-peer » ou « crowdfunded » ne relèvent pas de la réglementation.
La balle est désormais dans le camp des fournisseurs BNPL, qui ont jusqu’à présent subi de lourdes pertes selon le rapport BIS. Lorsqu’ils pourront proposer un produit populaire, conformément aux règles en vigueur, ils joueront un rôle dans l’économie (numérique). Dans le cas contraire, ils devront changer d’offre ou les adeptes du capital-risque qui ont essayé de créer un nouveau secteur financier seront déçus.
